和普通IMPREZA相同，提供1.5L水平对向4气缸DOHC引擎（EL15型，最高出力1100rpm/6400rpm、最大扭矩144N·m/3200rpm）或者2.0L水平对向4气筒SOHC引擎（EJ20型，最高出力140PS/5600rpm、最大扭矩186N·m/4400rpm），1.5L车可选5速MT或者4速AT，提供FF和F4WD两种驱动模式可选；2.0L则只可匹配4速AT，但也同时提供FF和F4WD两种驱动模式可选。
初代XV发售当时，由于只是一种探索性的尝试，斯巴鲁并未对这款车设定太高的营业方面的目标，设定的日本国内市场月販目标数字为200台。但在实际营业当中，这款具有比普通IMPREZA更优秀的运动性能的新派生车，虽然没像后来的近两代XV/Crosstrek那般略微反超作为原型的同时期的IMPREZA，但在日本汽车市场，也受到了超乎斯巴鲁本社的营业部门的想象的欢迎。
图注：看到引擎盖上方有为顶置式中冷器散热的进气口的3代目IMPREZA可不要以为一定是IMPREZA WRX和IMPREZA WRX STI，也可能是欧洲市场专用的「XV 2.0D」
至于再稍后开始发售初代XV的欧洲市场，斯巴鲁还专门为喜爱柴油引擎乘用车的欧洲顾客们准备了柴油引擎版本，亦即「XV 2.0D」，其仅提供F4WD（前置引擎四轮驱动）版本，使用一款称之为「EE20型」的2.0L水平对向4气缸涡轮增压柴油引擎，最高出力150ps/3600rpm、350N·m/1800rpm。不过虽然有着比2.0L汽油引擎版本略高的最高出力和强大得多的扭矩输出，某种程度上可以说是初代XV当中动力性能最强的版本，但EE系列引擎哪怕在21世纪初也完全称不上什么优秀的乘用车用柴油燃料引擎，比起PSA和VAG等在乘用车用柴油机方面拥有着世界最高水准的技术水平的欧洲当地汽车制造商的2.0L直列四缸涡轮增压柴油引擎几乎毫无任何优势，同时，也因为柴油引擎使用的特性等等原因，完全失去了水平对向引擎的高应答性的特性，所以这款车在欧洲也并没有受到太多的关注。