随着全球双碳目标的设定，大环境驱动电动化战略转型，东南亚各国政府也制定了的电动车发展目标。泰国目标到2030年将其电动车产量提高到汽车总产量的30%，马来西亚目标在2030年将电动车销售占比提高到15%，2040年提高到38%，印度尼西亚目标2030年电动车销售占到25%。为此，各国政府也实施了电动车补贴计划及税收优惠等措施，例如泰国已将纯电动车消费税率从8%降至2%，并根据电动车类型和型号的不同提供7万至15万泰铢不等的补贴。可以预见未来5年内将是东南亚新能源汽车销售的井喷时期。
与中国汽车市场的价格战情况不同，今时今日的东南亚似乎正处于中国10年前的阶段，增速和利润双高。我们选择了15款代表车型，比较了它们在中国和泰国的零售价格，发现这15款车型在泰国的销售价格远高于中国，尤其是传统豪华车，奔驰、宝马、奥迪的价格远超中国两倍不止。自主车企长城哈佛、长安深蓝、比亚迪OTTO3在当地的价格也几乎是中国市场的1.7-2倍左右。
数据来源：案头调研
东南亚汽车市场目前由仍由日系车企占据市场领导地位，2023年日系车市场份额高达74%。但随着中国车企纷纷入局，东南亚汽车市场的结构正在发生变化，中国汽车品牌的市场份额从5年前不足1%，到2023年接近7%。而且在快速增长的新能源汽车领域（2022年到2023年渗透率达成了翻番）中国品牌更是占据了超过70%的市场份额，遥遥领先于其他竞争对手。
虽然东南亚市场从市场潜力和竞争格局来讲似乎都对中国车企利好，但是机遇也往往和风险并存，有些挑战可能到了实际操作过程中才会突显出来。根据我们的研究以及在东南亚市场发展的经验，我们认为，中国车企可以提前识别以下风险，做好应对方案，从而谋定而后动。
1）能源供应及价格
根据我们的数据收集和比较分析，泰国平均工业电价为1.0元/度、印尼为0.54元/度、马来西亚为0.97元/度、越南为0.56元/度和中国平均电价0.6元/度相比，并没有太大的优势。而且，东南亚在能源方面并不能够实现“能源自由”，据统计80%以上的能源供应都依靠传统石化和天然气能源，在能源价格方面受到国际政局和供应链的影响。
2023年11月，因为燃料价格（FuelTariff)上涨的缘故，泰国能源管理委员会提出自2024年将商业电价提高20%的建议，受到了当地商界的强烈反对，虽然最终收窄了涨幅，但也反应了泰国在能源供应和价格上的被动。
除了价格，供应稳定性恐怕也是制约东南亚工业制造竞争力的关键因素。根据我们在东南亚团队的报告显示，越南有30%的电来自水电，2023年5月中旬以来越南遭遇厄尔尼诺影响导致水电发电量不足，导致全国性的用电荒，造成1万多家工厂被迫停工，其中包括苹果、富士康等等大型跨国公司。这样的影响一直持续到6月中下旬才缓解。
泰国在近几年来也由于气温上升而不断遭遇停电的问题。2023年5月，泰国南部地区气温一度达到54℃，导致不少停电限电的情况。与我们密切往来的汽车零部件公司也向我们透露，去年5月他们在泰国罗勇府的工厂也因为停电，造成三次的停工情况。
基于我们的研究和实践经验，我们希望出海东南亚的中国车企可以在规划之初，就考虑到能源价格阶段性上涨的趋势，并且在运营规划中，做好（特别是夏天）能源供应，尤其是电力供应不稳定情况下的应对措施。
2）人工成本
虽然东南亚庞大的劳动人口基数和低廉的人工成本是吸引企业主投资建厂的主要原因之一，但是作为高端制造业的新能源汽车行业往往需要的是接受过专业系统培训的工程师和技术工人，此方面是东南亚制造业的一块明显“短板”。
除此之外，东南亚国家的生活方式、文化和信仰很大程度上影响着当地人的工作方式和效率。一位在东南亚深耕工业领域的企业主曾经和我们做过一个形象的对比，即东南亚的人既没有中国人那么拼命，也不太接受画饼，这是一些已经在东南亚开厂的企业主能够体会到的“隐性成本”。
数据来源：International Labor Organization, World bank, 案头调研
根据我们和东南亚团队的交流沟通，在泰国、越南等地区，招聘生产工人的提前量需要比在国内提前1.5-2个月，即使经过培训，东南亚的生产工人的效率也无法达到国内例如珠三角地区生产效率的80%，所以在新工厂建成之后的启动和爬坡阶段，常常需要从国内派遣众多的技术专家和优秀的生产工人前来驻场支持，并且在顺利运行之后的一年时间，许多重要环节的班组长还需要国内派遣的优秀员工前来支持。
而这部分的额外人工成本，是许多企业在出海之初大大低估的，这也是我们和合作伙伴在东南亚实践过程中历经汗水和泪水才获得的宝贵的经验教训。
3）充电设施
众所周知，中国新能源汽车市场增长很大程度上得益于政策层面上对基础设施大幅度的超前布局。例如对新能源汽车最最重要的充电桩网络服务，到2023年12月为止，全国充电基础设施(公共+私人)累计数量为859.6万台，中国2023年增量市场的纯电动车的车桩比已经达到1:1。