FSD进入V12版本之后，马斯克多次公开讲到特斯拉的FSD已经进入了ChatGPT时刻，自动驾驶的拐点将要到来，并且宣布了8月8日将推出自己的Robotaxi，自动驾驶将迈向L4级时代。对特斯拉而言，中国是特斯拉的第二大市场，FSD承载了特斯拉商业模式由硬件向软件升级的核心希望，FSD入华将进一步打开中国的软件收费市场。对中国而言，智能驾驶的发展阶段已经走过了硬件上车的阶段，到了软件迭代功能升级落地应用的阶段。而在应用落地阶段，最核心的问题在于消费者是否会愿意为智驾买单，这也是国内智能驾驶行情的核心驱动因素。国内的高阶智驾能力还不足以实现让消费者买单，行业需要有类似FSD V12这样的龙头对消费者进行教育，同时推动国内行业商业模式的变革。
2.FSD入华会带来什么变化？
FSD入华将解决市场对智驾的几大担忧：
一是消费者付费意愿的问题，FSD入华大概率是V12的版本，甚至未来将实现L4级的Robotaxi，消费者一定会为L4级自动驾驶买单。
二是商业模式升级的问题，FSD入华之后大概率选择的是软件收费的模式，最新国内特斯拉EAP功能已经开启了订阅模式，费用699元/月，特斯拉的示范效应叠加智驾体验的龙头效应，未来行业商业模式会逐步由硬件升级到软件和服务。
三是国内外技术差异的问题，FSD能够入华也就意味着国内外的技术代差不大（我们预计在一年半），国内玩家有机会快速跟进（否则FSD入华作为鲶鱼的意义将不再）。因此，FSD入华将极大的加速智能化落地的进程，给国内行业带来绝佳的机会。
3.机会在哪？
FSD入华最大的机会在三个方面：
一是国内领先的玩家，FSD入华会快速完成消费者教育和商业模式的升级，国内能够率先跟进的玩家（民族支柱产业，最终格局仍旧是国内企业为主）将最为受益，华为（长安、赛力斯、北汽、江淮等）和新势力（小鹏、理想、蔚来）目前国内领先。