比亚迪称,主机厂因为缺芯问题停产,主要是缺少MCU芯片,而主机厂都是通过空调或者与控制系统从二、三级供应商处购买,在半导体厂家面前话语权不够。比亚迪则是以公司名义购买半导体,话语权更大,自己也做MCU,基本能保持MCU芯片平衡,影响很小。
汽车业务盈利能力
比亚迪称,公司一季度后将全线切换刀片电池,目前三元锂电池处于清库存阶段。而DMI系列订单5万辆,全国600家4S店,每天接单60%的订单都是超级混动,甚至抢走了自家的燃油车订单,对1、2季度销量影响较大,3、4季度就会起来,例如汉,后续销量基本能维持在万辆以上。
从财报看,比亚迪2020年汽车业务营业收入逆市增长32.76%,增长幅度非常强劲,而且受益于核心技术垂直整合,毛利率也高达25.2%,汽车界罕见。
DMI近期产能严重不足
面对5万辆正式订单,比亚迪管理层预估不足,3月产能预计只有3000辆左右,难以满足订车需求,主要原因还是刀片电池产能不足。不过,前期产能能以一个月翻一倍的速度增长,根据规划,12月DMI产能可以提升到月产8万台,再加3万台刀片纯电动,单月产能可以干到11万台。
电话会议爆出秦PLUS DM-I目前的最大短板。按照比亚迪产能爬坡规划以及能力,预计仅仅消化本月DMI订单,就要持续到6月份左右,到四季度才能进入产销平衡状态。去年推出的汉EV主要是换购、增购,客户等得起,而DMI车型大多是新购,需要考验客户耐性,也对比亚迪产能提升提出更高要求。