相对详细的测算是东吴证券研究所给出的新能源乘用车大概570万辆,其中纯电动车型为448万辆、插电式混合动力为123万辆。整个新能源乘用车的渗透率23%左右,而纯电动车的渗透率可以做到18%。另外他们预测2022年中国新能源车如果含出口量,可以做到600万辆左右,同比增长70%。
那么如果按照500万辆和600万辆预测的中间数——也就是550万辆来预测2022年中国新能源车销量的话,我们可以拆分来看看这一目标的现实性。
首先我们需要从550万辆的规模中剔除商用新能源车销量,好在这是一个比较容易测算的数值。2021年,商用新能源车销量规模为18.6万辆,同比增长54%,其中98%是纯电动车。而对于2022年商用车总销量,中汽协预测是450万辆左右,同比下降6%。结合今年1月商用新能源车同比增长66%数据,我们大致可以按照50%的增速进行预测,总量大概在28万辆到30万辆规模。
换句话说,2022年,中国新能源乘用车规模的中间数可能是520万辆左右。这一数字相比于去年的333.4万辆增加了约为187万辆左右,同比增长需要达到56%。
2、A级新能源车迎来爆发
接下来我们可以对照国内主要新能源车企的目标来看看187万辆的增量是否可以实现。
预测2022年新能源车市场的一个核心主线是,整个10-20万元A级车市场或许会迎来爆发式增长。据测算,目前新能源车市场中,A级车区隔纯电动车销量仅为94万辆,而B级车区隔纯电动车销量反而高达100万辆,最低端的A00车区隔纯电车也有89万辆。同时,PHEV车型在A级车市场有31万辆的销量,B级车区隔是23万辆。
上述数据意味着A级纯电动车的渗透率仅为5%、整个新能源A级车也不过8%左右,和B级车的20%、16%差距甚大。但是在整个汽车消费市场,A级车区隔的销量占比是可以达到55%,在SUV这类市场更是高达63%以上。
因此,东吴证券研究所做出的一个测算是:在2022年,整个新能源车市场中A级车区隔达到170万辆-190万辆,相比于去年整整提升八九十万辆规模。这其中主要的增量来自于A级插电式混合动力车型,预计会从去年的31万辆增长到81万辆。
显然,这里面很大一部分增量来自于比亚迪的DM-i新车投放。去年比亚迪已经发布了瞄准哈弗H6、CS75PLUS的A级SUV,宋Pro DM-i,对照其他竞品年销量规模,这款车很可能带来20万辆增量。同时还有和秦PLUS DM-i相似的驱逐舰05,参考秦PLUS车型目前19万辆的规模,即便驱逐舰05只有其一半的量,也足以提供10万辆规模。
另外则是长安、长城、吉利等自主品牌也会有相应插电式混合动力车型投放在A级车市场,这些都有望抬升整个PHEV市场的销量。可以说,插电式混动A级车50万辆的销量目标并不太难。
至于A级区隔的纯电动车产品,可以看到比亚迪已经发布了元PLUS系列,长城欧拉会有芭蕾猫、闪电猫等新品,上汽乘用车还有一系列新产品,再加上大众ID.3还没有放量,整个A级电动车的增量是可以期待的。其他合资车企也在加快A级电动车的投放,包括本田e:N系列的“一鱼两吃”,丰田会在年底发布和比亚迪合作打造的A级轿车,算是各方都入局了。
基本上保守的判断,A级纯电动车在2022年的增量至少是30万辆、目标销量应该在40万辆以上——元PLUS达到10万辆规模、大众ID.4和ID.3实现10万辆销量,这就完成了大头,其余车企总计完成20万辆以上应该也比较轻松。
3、B级新能源车依旧兴旺
另一方面则是各家车企会在20万元价位、B级车市场展开全面的争夺。现在B级车市场主要是由雅阁、凯美瑞、帕萨特、迈腾所占据,整个市场份额大约在260万辆左右,其中燃油车至少占据了80%以上。
从2022年开始,新势力们首先会加大B级轿车的投放——20万元价位是能够实现收益、科技配置、消费趋势的合适价格——比如威马M7、零跑C01、哪吒S等等,还有蔚来最重要的ET5等等,以及比亚迪汉DM-i这些。从总量上看这些轿车产品都能够为B级区隔带来足够多的增量,很可能快速消融原有B级轿车的市场份额。